沙特阿拉伯国家商业银行发售了5亿股股票，相当于该行股票总量的四分之一，这也是阿拉伯各国历史上规模最大的一桩IPO交易，预计其筹资总额将达60亿美元。在阿拉伯世界中，此前规模最大的公司IPO交易是由迪拜世界集团(DP World)在2007年创下的，当时其筹资额为49.6亿美元。

　在这家银行发售的这些股票中，面向散户投资者的发售量在该行股票总量中所占比例为15%，在上周日晚间进行发售时其超额认购比率达到了16倍；其余的10%则将由沙特阿拉伯的公共养老基金购买。最终的需求结果将在几天内公布。

　　摩根士丹利分析师发布研究报告称，预计机构投资者对沙特阿拉伯国家商业银行股票的需求量很大，这只股票将在11月9日正式挂牌上市。此前曾有分析师指出，从每股45沙特里亚尔|(约合12美元)的IPO发行价来看，这只股票很便宜，尤其是与其同业公司和行业平均值相比更是如此。去年，这个行业的平均市帐率为2.2倍，相比之下沙特阿拉伯国家商业银行的平均市帐率为2倍。

　　在上个月，沙特阿拉伯股市也跟全球其他市场一样遭遇重创，但今年截至目前为止仍旧上涨了18.3%。

　　海外投资者未被允许参与沙特阿拉伯国家商业银行的IPO交易，但可通过长期换股安排来获得该行挂牌上市后的股票。沙特阿拉伯当局已经表明了自己的意愿，即该国将在2015年上半年中逐步面向国际投资者开放市场。

　　与此同时，沙特阿拉伯国家商业银行的IPO交易也引发了一些争议，激起了有关这项交易是否违反了有关禁止高利剥削的伊斯兰教法的公共争论。尽管沙特阿拉伯国内最有权威的宗教人士在这个问题上观点不一，但该行自己的董事会则已经批准了该交易。不过，沙特阿拉伯国家商业银行已经承诺将在五年以内转变为一家彻底的伊斯兰银行，这是另一个迹象，表明保守主义者和改革主义者之间正在展开一场“拔河大赛”。

　　与此同时，信用评级服务机构穆迪曾在上个周三发布研究报告称，尽管行业整体表现强劲，但“贷款利润率所面临的压力以及针对服务费和佣金的监管限制的提高则意味着，未来盈利能力的表现将难以得到进一步的改善”。

　　汇丰银行沙特阿拉伯部门和海湾国际银行(Gulf International Bank)担任沙特阿拉伯国家商业银行IPO交易的主承销商。